恒盛优配巴菲特点破中国股市：目前股价和指数已经在历史低位，庄家却还不肯进场买股票，你知道怎么回事？

（转自：A股荟萃）恒盛优配

巴菲特开始被街头巷尾的投资界外行们谈论，是从1986年首次进入福布斯富豪榜前10名开始的。从那时起，巴菲特的资产以稳健且迅速的增长速度，长期在前十中占有一席。在过去的40年里，他投资组合的CAGR已经达到了20%，成为了世界公认的股神，去年召开伯克希尔哈撒韦股东大会吸引了全球投资者的目光，看了下财经媒体，几乎都大篇幅的报道了股东大会和巴菲特老爷子的金句!

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

有朋友可能要问了，既然老爷子觉得中国股票便宜，这么多年来，除了比亚迪好像也没怎么买过呀

什么原因呢?我想大概有这么几个：

1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动心却不动手，也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧!

2、就像他说的，中国股市投充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了，如果连上市公司自己也玩高抛低吸，炒概念真减持，那即便是飞人也跑不过裁判嘛!

3、投资也是投人，巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准，也许国民老干妈陶华碧符合要求，可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合，要么人不对味，反正老爷子没挑出几家!

所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作，将会愈发健全市场并重塑市场的投资风格!而另一方面，这种变化将会越来越符合这位价值投资者的口味。

股票涨了拿不住，跌了就死捂，散户的病根在哪儿?

1、过度关注短线行情

大部分的股民在炒股之时更在意个股的短期波动，希望通过捕捉短线上涨行情来获取到较大的投资收益。就会养成频繁的操作和追涨杀跌的习惯。

2、捂股不动

买入股票之后，若股价不断地往上涨，此时投资者的心也在涨，欲望也在涨。

再加上听信股评家的大放厥词，死守股票不放，后来股价又跌了回来结果被套。

3、不敢买高价股

很多散户炒股不看趋势，只看股价，一只15块钱的票，涨到30，周线、月线刚多头发散的情况下，就不敢买了，毕竟关注时才15，现在买，股价翻一倍，心里不舒服，然后30变成45，45变60，最后感慨，要是在30的时候买进去多好。

4、没有成熟的方法恒盛优配

任何一笔交易在买入之前依据是什么?在卖出之后依据是什么?对利润和风险的控制是多少?并且持股的周期有多长?

很多散户是没有一个完整的计划，他们仅仅是认为当下可以入场或者在面对亏损时采取被什套来处理的方式，最后就产生了严重亏损的问题。

5、投资理念的问题

有了交易方法有了好的心态，很多散户也未必能赚到钱，其实就是投资理念不对，所谓的投资理念也可以说是一种对市场的长远看法，就是格局不够再好的方式仅仅是让你小赚小亏，甚至忙忙碌碌仍然是获取不到收益的。

A股目前股价已经在低位，为何庄家不仅不进场还纷纷离场?

股价已是低位，相信大家看到这句话都会疑惑，其实这句话本身就是错的，什么地方是低位?没人能解答这个问题，低点或者低位是涨出来的，不是跌出来的。乍一听有点让人费解，这句话是说，只有涨了之后，你才能知道当时的这个位置，是低位!既然还在继续下跌，你又凭什么说这里是低位呢?

更令人费解的是，股价既然已是低位，庄家为何还要继续卖出股票?

先不考虑所谓的长庄和混庄，主力资金坐庄去运作一只股票，需要几个阶段，但无论如何是一定是某个位置买进，涨起来以后逐渐出货。高位主力资金就跑光了，跌下来又哪里来的股票可以卖?有人说融券，现在能融多少券，融券的成本有多高?对于大资金来说根本没意义。

所以，一旦股价出现了空头趋势，基本上这只票里曾经的主力资金是不会再参与了，卖出股票，他哪里来的货呢?

只有两种人会在一个空头趋势中，发生卖出，一个是被套的多头，一个是短暂获利的所谓短线客。比如有些人抄底，赚了3个点获利了结。又或者某些资金认为个股被低估，进来买入，结果发现被套，只能止损出局。

剩下的只有一种情况，才是满足你所说的，低位主力卖出股票，那就是打压吸筹。比如说有些主力建仓前，会有一个试盘动作，少量拿货，然后向下摔，砸出一个拿货空间。甚至有些长庄股为了控盘，不论股价高低，手里永远有30%的筹码，在下一次拿货的时候用来砸盘。

低位主力卖出股票，那就是打压吸筹，我们来看看主力建仓前的试盘特征：

看懂主力试盘手法

试盘就是主力对将要展开的控盘过程进行盘面测试，从中测试盘中的相关信息，从而指导其操盘。主力建仓、拉升、出货等各阶段中都有试盘。

一般来说，试盘行为更多地出现在个股拉升前，主力吸货完毕之后，虽然此时拉升的心情十分急切，但一般并不是马上进入拉升状态，为了降低风险并保证拉升效果，往往还会对盘口进行测试。了解主力拉升时机以及试盘手法，可以有助于我们及时介入短线黑马，提高短线操作能力。

主力试盘时，根据股价的运行方向可以分为三种：一种是向上试盘（也称推高试盘），即短期大幅推高股价，主要用于测试市场跟风盘情况，也可以借机测试市场抛压情况；第二种是向下试盘（也称打低试盘），即短期大幅打低股价，主要测试市场的抛压，也可以借机测试市场抄底盘情况；第三种是脉冲试盘，主要是在盘中通过分时线小幅度的快速上冲来测试盘面情况。

主力控盘痕迹和试盘手法揭秘

主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“试盘".

一般主力持有的基本筹码占流通盘的45%-50%恒盛优配，剩余的55%-50%在市场中。在较长的吸货阶段，主力并不能肯定在此期间没有其它的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10%-15%以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。

如1998年2月两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。

试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其它主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，非盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了。

比如：某大户的持股成本在10元左右(与主力的成本相近)，共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15-3+1-4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由15万变成了零。

试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。

主力试盘一般会有典型的手法：

第一、涨停试盘。

主力主要通过涨停板，观察盘中抛盘量与跟风资金量的对比情况，分析和判断筹码的稳定度。当天涨停之后，次日往往会展开放量震荡。涨停之后的第三天，股价展开下跌，或者横盘整理。

涨停试盘，一方面可以测试盘中抛压，一方面还可以测试跟风者热情，另一方面还可以出现在排行榜中吸引眼球，为后续操盘打下基础。可谓一石三鸟。

比如金圆股份000546，这个票一波下跌后，主力在低位吸筹建仓，在7月19号，筹码达到20%，也就是一般控盘水平后，拉出一根涨停，测试盘中抛盘量与跟风资金量，然后开始调整整理。

第二、长上影线试盘。

主力在当天盘中一度放量冲高，之后以回头波展开调整，故而在当天形成较长上影线。这种方式，主要是测试盘中抛压力度，以判断筹码的稳定程度。同时也吸引市场跟风者的注意力，为后续操盘打下基础。股价当天在盘中攻击时，以冲击型量峰为主，说明主力在短时间内快速投入资金拉高股价。当上涨至一定幅度后，盘中撤出买盘资金，观察卖盘抛压状态。导致当天股价冲高回落。

继续以前面的金圆股份为例子，涨停测试盘面，但卖盘抛压大，股价冲高回落，形成长上影线。

第三、长下影线试盘。

与长上影线所不同的是，上影线主要测试抛压，下影线则是主要测试支撑。主力在盘中故意向下砸盘至技术支持位后，再将卖盘位置卖单撤出，以此观察买盘位置相关大户与散户投资者的买入单量变化，进而判断该股在市场中的关注度。同时，盘中向下打压砸盘，也可迫使部分投资者因害怕亏损而恐慌性抛出低价筹码，达到再次吸筹的目的。

以沧州明珠为例，这个票有雄安新区和锂电池概念加持，下图的三个长长的下影线都是主力用来测试下方的承接盘和支撑位。

第四、强震试盘。

什么是强震试盘？

试盘是股价拉升之前主力的必备动作，试盘不会改变整体趋势格局。主力拉升之前，都要进行试盘，如果没有试盘就展开拉升，对于后市来说非常冒险。一般试盘就是把今天几天的走势，浓缩在一天或者两天的走势，然后进行强烈的震荡，在数据上，我们一般把振幅在5%到15%的走势都称之为试盘走势，今天我们讲解的都是强震。如图一和图二所示。

图一：强震试盘的K线示意图

强震试盘成交量不能比平时的成交放大很大，主力通过这样的K线组合，来测试市场的跟风和认可情况。如果市场认可，主力会顺势向上拉升一波，如果市场不认可，主力一般会借助强震洗盘打开的空间，再出掉自己手中的筹码。

图二：强震试盘的分时走势图

当天股价低开，最多跌幅达到了7%，然后拉升至涨停板，这样强烈的震荡幅度，必然会引起市场的关注。

强震试盘后，如果市场跟风情况良好，概念也得到市场认可，主力通过会顺势向上进去突破，如果不能被市场认可，主力通常会利用强震试盘碾压出来的空间，进行运作。

图三：强震试盘的后续走势

图四：强震试盘的后续走势

图五：强震试盘向下测试压力

二、强震试盘的要点

1、强震试盘的成交量，尤其是向上试盘，成交量不能出现明显放大。

试盘，本来就是用一部分资金进场去做尝试，如果不成，后续还会在调整筹码数量和对上方筹码进行清洗，所以，没有必要必须要成功的。所以，动用的资金量通常都不会大。

图六：强震试盘的成交量示意图

2、强震试盘的价格区间

既然是试盘，主要是测试出来市场的情况就可以了。后面的股价空间多数都在强震区间内维持一段时间。

图七：强震试盘的后续股价示意图

3、强震试盘的强结构。

主力虽然只是尝试进攻，未必会直接拉升起来，但是这个位置和后续主力拉升的位置应该不会相差太多。既然是试盘，很多的位置和结构，都和拉升的时候相差不会很大。所以在实战中无比引起注意。

图八：强震试盘的强结构

4、不是每个位置的都是强震试盘。

有些时候，我们看多了一个图形，都会简单的记忆并深刻下去，机械的以后，这种情况都是强震试盘。实际上，强震试盘和分时、K线位置、量价结构等都有很强的关系。在实际的操作中，不能照猫画虎，否则都会带来很大的影响，实际中务必要谨慎。在新股上市后打开的位置，对于主力而言，恐怕没有测试的余地和空间，成功和失败都在瞬间。

图九：新股的强震试盘

图十：强震试盘

图十一：这个位置控盘就不是强震试盘了把！

综述：强震试盘，通常都是主力在仓位、位置、价格、市场氛围都还算良好的情况下，对上方的空间和压力有了一定的心理准备恒盛优配，然后进行的测试性的进攻动作。如果试盘成功，则股价顺势会向上推升一波，如果试盘不成功，则会继续进行盘整，以待后续进行突破。在日常的股票分析和操作过程中，我们无比对股价的强震试盘给予充分的关注，毕竟，这是大鱼在水面难得一次漏出头来的机会。